12月21日，中證中小投資者服務(wù)中心首單特別代表人訴訟開始執(zhí)行，52037名投資者將以現(xiàn)金、債轉(zhuǎn)股、信托收益權(quán)等方式獲償約24.59億元。關(guān)于證券虛假陳述集體訴訟案投資者債權(quán)，50萬元以下的債權(quán)部分將全額現(xiàn)金清償；超出部分將以現(xiàn)金、以股抵債、信托收益權(quán)等方式予以清償。
康美藥業(yè)根據(jù)廣東省廣州市中級(jí)人民法院判決的投資者名單及金額，將現(xiàn)金轉(zhuǎn)至中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司，中國(guó)結(jié)算再轉(zhuǎn)至各投資者開戶證券公司，最終分配至投資者資金賬戶。全體投資者共獲賠現(xiàn)金約9.765億元，股票約1.41億股，信托收益權(quán)份額約7070萬份。債權(quán)金額50萬元以下的投資者共51730人，占比約99.41%。廣大投資者實(shí)實(shí)在在拿到了賠償款，首單特別代表人訴訟在短時(shí)間內(nèi)案結(jié)事了，對(duì)資本市場(chǎng)嚴(yán)重財(cái)務(wù)造假違法行為形成了有力震懾。
記者也就此采訪了康美藥業(yè)案的部分獲賠投資者，多數(shù)投資者表示，康美藥業(yè)案體現(xiàn)了監(jiān)管層從嚴(yán)打擊證券違法的決心和力度，將對(duì)資本市場(chǎng)的違法行為起到嚴(yán)厲的震懾作用。
作為此次獲賠投資者之一，來自河南的投資者蔡春祥對(duì)記者表示，證券糾紛特別代表人訴訟制度的推出與實(shí)施，采取“明示退出”“默示加入”的訴訟原則，讓權(quán)益受損的股民自動(dòng)默認(rèn)加入了集體訴訟，降低了我們的維權(quán)成本。因此，康美藥業(yè)案對(duì)于中小投資者的保護(hù)具有里程碑式的意義。
來自福建的獲賠投資者巫培生表示，康美藥業(yè)案有超過5萬投資者將獲得總額24.59億元的賠償，讓為惡者付出沉重代價(jià)，這對(duì)上市公司違法犯罪行為將起到強(qiáng)大震懾作用，同時(shí)還會(huì)增強(qiáng)市場(chǎng)各方的敬畏之心，也會(huì)增加中小投資者對(duì)資本市場(chǎng)的信心，這些都會(huì)對(duì)我國(guó)資本市場(chǎng)健康發(fā)展產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響。
國(guó)浩律師事務(wù)所（上海）律師朱奕奕認(rèn)為，康美藥業(yè)一案作為我國(guó)證券特別代表人訴訟首單案件，從發(fā)起訴訟到如今投資者成功獲得賠償，說明特別代表人訴訟制度是對(duì)暢通投資者救濟(jì)途徑的有效落實(shí)，也體現(xiàn)了資本市場(chǎng)行刑銜接的監(jiān)管態(tài)勢(shì)，有利于未來投資者維權(quán)。
康美藥業(yè)案中，投服中心作為法定的原告代表人，積極落實(shí)投保機(jī)構(gòu)法定職責(zé)。彰顯公開性，網(wǎng)上公開征集50名以上適格投資者申請(qǐng)轉(zhuǎn)換特別代表人訴訟；發(fā)揮專業(yè)性，力爭(zhēng)“追首惡”，壓實(shí)壓緊中介機(jī)構(gòu)責(zé)任，實(shí)現(xiàn)對(duì)證券違法行為的“零容忍”；踐行人民性，在訴訟和參與破產(chǎn)重整過程中始終堅(jiān)持被代表投資者利益最大化，堅(jiān)持在破產(chǎn)重整計(jì)劃草案中應(yīng)同等對(duì)待特別代表人訴訟中小投資者和其他小額普通債權(quán)人，踐行公益投保機(jī)構(gòu)使命擔(dān)當(dāng)。
下一步，投服中心將堅(jiān)持市場(chǎng)化法治化原則推進(jìn)代表人訴訟常態(tài)化，聚焦重大典型案件，圍繞重點(diǎn)統(tǒng)籌推進(jìn)各類訴訟。特別代表人訴訟應(yīng)不以數(shù)量為目的，從個(gè)案試點(diǎn)逐步擴(kuò)大到穩(wěn)步推進(jìn)，并注重與支持訴訟、示范判決及多元解紛機(jī)制相協(xié)調(diào)。證券公益訴訟、“支持訴訟+示范判決”等還有更大拓展空間，亟待實(shí)踐推廣和破題。
